Годы НЭПа. Грише Калабухову, шестилетнему малышу, родители уделяют мало внимания. Мальчик хочет по примеру своего старшего брата вступить в ряды октябрят, но пионерская организация ему в этом отказывает, считая, что Гриша слишком мал. Одновременно она заочно принимает в число почетных октябрят популярного в то время американского киноактера Джекки Кугана, Гришиного ровесника. Желая увидеть счастливчика, пользующегося у пионеров такой популярностью, Гриша идет в кинотеатр. С этих пор он начинает подражать Джекки Кугану. Цирковой эксцентрик, приняв мальчика за беспризорного, берет его в ученики. Приключения Гриши следуют одно за другим. Из цирка он попадает к беспризорным, от них — обратно в цирк...